Läbipaistvus on Go & Grow’ oluline osa. Kuigi Go & Grow ise laene ei väljasta, on see seotud Bondora Groupi alusvaraks oleva laenuportfelli tulemustega. Seetõttu on portfelli peamised statistilised näitajad, sealhulgas Bondora Groupi laenude tootlus, maksehäired, laekumised, portfelli kvaliteet ja riskinäitajad, olused, kuna need aitavad mõista, millised tegurid tootlust mõjutavad. Selles aruandes koondatakse kõige olulisemad andmed ühte kohta. Vaatame neid arve nüüd lähemalt.
Laenuportfelli kvaliteet ja koosseis
Tugev ja hästi hajutatud portfell aitab toetada stabiilsemaid tulemusi, vähendada kontsentratsiooniriski ning luua aja jooksul tugevama aluse kestlikule tootlusele.
Bondora juhib laenuportfelli nii vastutustundlike laenuotsuste tegemisega laenude väljastamisel kui ka portfelli pideva seirega pärast laenude väljastamist. See hõlmab portfelli koosseisu, tagasimaksekäitumise ja turgude toimimise jälgimist aja jooksul.
Aktiivne portfell on püsinud järjepidevalt stabiilne: peaaegu 80% laenudest on kõigil perioodidel jäänud aktiivseks. Viivislaenude osakaal maksetähtaja ületanud päevade lõikes on näidanud vaid väikeseid kõikumisi, mis viitab portfelli stabiilsusele vaadeldud perioodil.
Enamik Bondora väljastatud laenudest kuulub madala riskitasemega kategooriatesse. See näitab ettevaatlikku riskijuhtimist: AA–C riskikategooria laenude osakaal kasvab kõigil turgudel.
Pikem laenuperiood võib muuta kuumakse klientide jaoks taskukohasemaks, kui seda hinnatakse vastutustundlikult. Bondora jaoks on laenutähtaja kohta tehtavad otsused osa laiemast krediidiriski hindamisest ning neid tasakaalustatakse maksevõime, oodatava tagasimaksekäitumise ja pikaajalise portfelli tulemuslikkusega.
Eeldatav tootlus: sisemise tulumäära mõistmine
Eeldatav sisemine tasuvusmäär (IRR) on näitaja, mida kasutatakse laenuportfelli prognoositava tulupotentsiaali hindamiseks.
IRR-i prognoos põhineb ajalooliste tulemusandmete ja aktiivsete laenude praeguse käitumise kombinatsioonil. See toimib järgmiselt:
- Varem väljastatud laenude IRR-i analüüsitakse.
- Praegust laenude tulemuslikkust jälgitakse tähelepanelikult, eriti selliseid põhinäitajaid nagu makseviivituse määrad laenuperioodi eri etappides.
- Nende andmete põhjal prognoositakse praeguse laenuportfelli eeldatavat tulemuslikkust ja arvutatakse IRR.
On oluline, et prognoositavas IRR-is võetakse arvesse nii eeldatavaid makseviivitusi kui ka laekumisi. Eeldatavaid makseviivitusi käsitletakse kahjumina ja eeldatavad laekumised lisatakse tagasi tuluna. Nii saadakse laenuportfelli prognoositava netotulu hinnang.
Pärast eeldatavate makseviivituste ja laekumiste arvesse võtmist on prognoositav IRR püsinud kõrgemal Go & Grow sihttulususest, mis on viimastel aastatel olnud kuni 6%* aastas.
See vahe on järjepidevalt kasvanud, peegeldades krediidiriski kontrolli paranemist ja portfelli üldist tugevust. Need tegurid aitavad toetada Go & Grow pikaajalise tulususe mudelit, samas kui likviidsuse juhtimine jääb eraldiseisvaks ja oluliseks osaks tavapärastes turutingimustes peaaegu kohese ligipääsu võimaldamises*.
Makseviivitused lahti seletatult: mis need on ja kuidas neid mõõdetakse
Laenutegevuses on makseviivitused laenu elutsükli tavapärane osa.. Kõige olulisem on see, kuidas neid mõõdetakse ja juhitakse ning kuidas võlgu sisse nõutakse.
Laen loetakse viivislaenuks, kui maksed on üle 90 päeva viivises ja kliendileping on võlgnevuse tõttu lõpetatud. Makseviivitus ei tähenda tingimata, et kogu summa on kaotatud.
Bondora hakkab tagasimakseprobleeme jälgima ja nendega tegelema juba enne makseviivituse tekkimist, kui ilmnevad esimesed märgid makseraskustest. Makseviivitus tähistab hetke, mil laen liigub struktureeritumasse võlamenetlusprotsessi, mille eesmärk on tasumata summast võimalikult suur osa tagasi saada.
Tagasinõudmise tulemused erinevad riigiti ning mõnel turul suudab Bondora tagasi saada kuni 70% makseviivituses olevast summast. Seetõttu tuleks makseviivitusi alati vaadata koos tagasi saadud summadega, mitte eraldi.
Samal ajal on Bondora eesmärk kohelda iga laenuklienti kogu sissenõudmisprotsessi jooksul lugupidavalt ja õiglaselt. Rahalisi raskusi võib ette tulla ning Bondora sissenõudmisstrateegia põhineb õiglasel, nõuetele vastaval ja vastutustundlikul võlahaldusel.
Makseviivituste võimaliku mõju paremaks mõistmiseks analüüsib Bondora ka makseviivitusest tingitud kahjumäära (Loss Given Default ehk LGD), mis näitab pärast eeldatavaid laekumisi järelejäävat kahju. See aitab hinnata portfelli pikaajalist „tervist“.
PD12: oluline riskinäitaja
Teine oluline näitaja, mida Bondora oma portfellianalüüsis kasutab, on PD12 (makseviivituse tõenäosus), mis mõõdab 12 kuu jooksul pärast väljastamist makseviivitusse sattunud laenude osakaalu.
PD12 aitab jälgida, kuidas iga laenukohort esimesel aastal toimib, ning on üks peamisi sisendeid prognoositava IRR-i arvutamisel.
Bondora PD12 tulemused on järjepidevalt paranenud, mis näitab tugevamaid riskimudeleid, täpsemat laenuvõtja hindamist ja jätkuvaid edusamme krediidiriski kontrollis.
Koos heade sissenõudmistulemuste, tasakaalustatud riskivalmiduse ja eespool kirjeldatud tugeva IRR-i vahega annab see selge pildi pikaajalisest portfelli tulemuslikkusest ning krediidiriski kontrolli jätkuvast paranemisest.
Turupõhised tulemused ja suundumused
Bondora portfell on arenenud tänu selle pidevale täiustamisele. Aja jooksul on tugevamad süsteemid, täpsemad riskimudelid ja struktureeritud krediidiriski juhtimine aidanud parandada viimaste kohortide tulemusi.
Allpool on ülevaade valitud arengutest Bondora peamistel turgudel.
Märkus: 2025. aasta III kvartali statistika muutub kättesaadavaks pärast 2026. aasta III kvartalit, kui PD12 mõõtmiseks vajalik 12-kuuline vaatlusperiood on möödunud.
🇩🇰Taani
- 2025: nagu iga varajases etapis turu puhul, võivad tulemused olla kõikuvamad, kuni klientide hankimise, hinnastamise ja skooringumudeleid optimeeritakse.
🇪🇪Eesti
- 2023. aasta II kvartal: tulemuslikkuse optimeerimine aitas saavutada Eestis seni tugevaima vahe intressimäärade ja PD12 vahel.
- Ühe Bondora kõige väljakujunuma turuna on Eestil pikem tulemuste ajalugu. Selle peamised krediidiriski näitajad, sealhulgas PD12 ning intressimäärade ja makseviivituste määrade vahe, on varasemate aastatega võrreldes paranenud.
🇫🇮Soome
- 2023. aasta I kvartal: tegevuse laiendamise ajal tulemused ajutiselt nõrgenesid.
- 2023. aasta III kvartal kuni 2024. aasta I kvartal: märkimisväärne paranemine, kui PD12 langes 14%-lt 8,3%-le, mille tulemuseks oli tugevaim vahe alates turule sisenemisest.
- Soome moodustab nüüd pidevalt umbes 60% Bondora koguportfellist, mistõttu on need edusammud portfelli üldise tulemuslikkuse jaoks eriti olulised.
🇱🇻Läti
- 2024. aasta I kvartal: nagu iga varajases etapis turu puhul, võivad tulemused olla kõikuvamad, kuni klientide hankimise, hinnastamise ja hindamise mudeleid optimeeritakse.
🇳🇱Holland
- 2023. aasta II kvartal: Bondora alustas laenude väljastamise laiendamist klientide optimeeritud hankimisega.
- 2023. aasta III kvartal: turg laienes algse hindamismudeliga.
- 2023. aasta IV kvartal: saavutati parim riski ja tulu suhe alates turule sisenemisest.
Kõigil turgudel paraneb Bondora portfell jätkuvalt, seda toetab pidev töö klientide hankimise, hinnastamise, hindamise ja portfelli jälgimise täiustamiseks.
Kuidas Bondora laenude sissenõudmist haldab
Makseviivituste mõõtmise mõistmine on vaid osa tervikpildist. Kuna makseviivitused on laenutegevuse tavapärane osa, sõltub pikaajaline portfelli tulemuslikkus ka sellest, mis juhtub pärast makseviivitus: kui tõhusalt tasumata summad aja jooksul sisse nõutakse.
Millised on sissenõudmised tavapärased tulemused?
Enne kui vaatame seda protsessi lähemalt, heidame kiire pilgu tulemustele. Järgnevalt on näha riigiti, kui suure osa 1000 euro suuruse viivislaenu põhiosast suudame keskmiselt sisse nõuda:
- Eesti: 667 €
- Soome: 689 €
- Läti: 667 €
- Holland: 667 €
Need prognoosid põhinevad 10 aasta pikkusel perioodil ja minevikus sisse nõutud laenude andmetel. Uuematel turgudel, nagu Läti ja Holland, kasutab Bondora tulemuste hindamiseks võrreldavaid riigi tasandi andmeid ja varasemaid suundumusi.
Esimese kolme aasta jooksul pärast makseviivitust saab Bondora tavaliselt tagasi 31% kuni 54% tasumata põhiosast, olenevalt riigist. Need tagasimaksed kogunevad järk-järgult, aasta-aastalt, struktureeritud võlamenetluse kaudu.
Need näitajad annavad kasuliku ajaloolise võrdluspunkti, kuid tegelikud tulemused võivad erineda turu, kohordi ja üksikjuhtumi lõikes.
Kuigi juriidilised meetmed võivad olla protsessi osa, tehakse palju tagasimakseid koostööpõhise võlamenetluse kaudu. Laekumised võtavad sageli aega, mistõttu on järjepidevus ja pikaajalised järelmeetmed olulised.
Seetõttu on Bondora välja töötanud struktureeritud, mitmeetapilise võlamenetlusprotsessi, mis annab tulemusi ja kohtleb samal ajal iga klienti õiglaselt ning lugupidavalt. Loe lähemalt, kuidas 4-etapiline protsess toimib.
Kuidas on laenud hetkel etappide kaupa jagunenud?
Siin on lühiülevaade sellest, millises sissenõudmise etapis viivislaenud on:
Sissenõudmise on midagi enamat kui lihtsalt arv. See peegeldab struktureeritud pingutust viivislaenude tasumata summade tagasisaamiseks, mida tehakse lugupidavalt ja kooskõlas kohalike seadustega.
Bondora lähenemine aitab tagada, et isegi makseviivituste korral jätkuvad sissenõudmistegevused taustal ja võivad aja jooksul portfelli tulemuslikkust toetada.
Läbipaistvus, õiglus ja pikaajaline mõtlemine on Bondora iga juhtumi haldamise keskmes.
Pilk tulevikku: jätkuv läbipaistvus ja regulaarsed uuendused
Portfelli kvaliteet, riskinäitajad, makseviivitused ja laekumised mängivad kõik olulist rolli Go & Grow’ tulemuslikkuse mõistmisel. See aruanne koondab peamised andmed ühte kohta ja seda uuendatakse aja jooksul.
Regulaarsemate uuenduste nägemiseks on võimalik tutvuda meie statistikalehe ja igakuiste statistikaartiklitega, kus jagame uusimaid näitajaid investeeringute, investorite tulude, laenude väljastamise ja turuaktiivsuse kohta.
Bondora Groupi auditeeritud iga-aastased finantsaruanded on kättesaadavad ka meie teabekeskuses ning need annavad laiema ülevaate grupi finantstulemustest.
