{"id":437983,"date":"2025-05-27T11:18:59","date_gmt":"2025-05-27T08:18:59","guid":{"rendered":"https:\/\/bondora.com\/?p=437983"},"modified":"2025-05-28T11:39:26","modified_gmt":"2025-05-28T08:39:26","slug":"compreender-os-incumprimentos-um-olhar-transparente-sobre-a-jornada-do-grupo-bondora","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/goandgrow.eu\/pt\/blog\/compreender-os-incumprimentos-um-olhar-transparente-sobre-a-jornada-do-grupo-bondora\/","title":{"rendered":"Compreender os incumprimentos: um olhar transparente sobre a jornada do Grupo Bondora"},"content":{"rendered":"\n

J\u00e1 imaginou o que acontece quando um cliente de cr\u00e9dito n\u00e3o paga o seu empr\u00e9stimo, e o que isso significa para a sua rentabilidade? Bem, hoje, \u00e9 exatamente esse o t\u00f3pico que vamos explorar.<\/p>\n\n\n\n

Como parte da nossa comunidade de investidores, merece informa\u00e7\u00f5es claras e honestas sobre o desempenho do seu dinheiro, incluindo quando se trata de um assunto mais complexo como os incrumprimentos.<\/p>\n\n\n\n

O Grupo Bondora est\u00e1 na sua posi\u00e7\u00e3o mais forte de todos os tempos, com uma estrat\u00e9gia clara para um crescimento cont\u00ednuo. Um sinal chave desse progresso \u00e9 a constante melhoria na nossa taxa de incumprimento. Mas o que significa o termo “incumprimento”? Como o medimos e como se relaciona com a sa\u00fade do nosso portfe\u00f3lio atual e do seu investimento?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Vamos dar uma olhadela por detr\u00e1s dos n\u00fameros.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

O que \u00e9 um incumprimento?<\/h2>\n\n\n\n

Um empr\u00e9stimo \u00e9 considerado em incumprimento quando os pagamentos est\u00e3o mais de 90 dias atrasados, e o contrato com o cliente \u00e9 rescindido porque a conta est\u00e1 em atraso por um per\u00edodo vencido.<\/p>\n\n\n\n

Mas um incumprimento n\u00e3o significa dinheiro perdido. \u00c9 o ponto onde os nossos esfor\u00e7os de recupera\u00e7\u00e3o come\u00e7am, com o objetivo de recuperar o m\u00e1ximo poss\u00edvel do montante em d\u00edvida. Em m\u00e9dia, em alguns pa\u00edses, conseguimos recuperar at\u00e9 70% do valor em incumprimento, algo que exploraremos melhor numa publica\u00e7\u00e3o de blogue futura.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 vital reconhecer que o nosso objetivo \u00e9 tratar cada cliente de cr\u00e9dito com respeito e justi\u00e7a durante todo o processo de recupera\u00e7\u00e3o. Compreendemos que desafios financeiros podem ocorrer e a nossa estrat\u00e9gia de recupera\u00e7\u00e3o equilibra empr\u00e9stimos respons\u00e1veis com uma gest\u00e3o de d\u00edvida compassiva.<\/p>\n\n\n\n

Para compreender melhor o poss\u00edvel impacto dos incumprimentos, tamb\u00e9m examinamos a Perda em Caso de Incumprimento (LGD), que reflete a perda restante ap\u00f3s as recupera\u00e7\u00f5es esperadas. Isto ajuda a avaliar a sa\u00fade de longo prazo do portef\u00f3lio.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>PD12: uma m\u00e9trica de risco chave<\/h2>\n\n\n\n

Num artigo anterior<\/a>, explicamos como prevemos a nossa taxa interna de rentabilidade (TIR) e partilhamos alguns detalhes importantes. Agora, gostar\u00edamos de apresentar a nossa taxa interna de rentabilidade (TIR) projetada ao longo de um per\u00edodo mais longo e oferecendo informa\u00e7\u00f5es sobre o PD12, uma m\u00e9trica chave usada nos c\u00e1lculos da TIR.<\/p>\n\n\n\n

O PD12 mede a taxa de incumprimento real dentro de 12 meses a partir da emiss\u00e3o de um empr\u00e9stimo. <\/strong>Atua como um indicador l\u00edder de risco de cr\u00e9dito e \u00e9 um fator chave no c\u00e1lculo de nossa previs\u00e3o de taxa interna de rentabilidade (TIR).<\/p>\n\n\n\n

Orgulhamo-nos de ver que os nossos resultados do PD12 t\u00eam melhorado constantemente, refletindo melhores modelos de risco e uma avalia\u00e7\u00e3o mais cuidadosa dos mutu\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Um spread de TIR crescente<\/h2>\n\n\n\n

Mesmo ao considerar os incumprimentos e as recupera\u00e7\u00f5es, a nossa previs\u00e3o de TIR continua a mostrar uma margem saud\u00e1vel acima do alvo de 6% de rentabilidade do Go & Grow.<\/p>\n\n\n\n

Veja como essa TIR projetada evoluiu nos \u00faltimos cinco anos:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

*Previs\u00e3o baseada no desempenho atual do empr\u00e9stimo e suposi\u00e7\u00f5es dos dados parciais do ano.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Este “spread” tem crescido constantemente, refletindo melhorias no controlo de risco de cr\u00e9dito e a for\u00e7a geral do portef\u00f3lio. Estes fatores refor\u00e7am a capacidade da Bondora de oferecer duas coisas que os investidores valorizam muito: rentabilidades de longo prazo est\u00e1veis e sustent\u00e1veis, e liquidez quase instant\u00e2nea.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Vis\u00e3o geral do portef\u00f3lio<\/h2>\n\n\n\n

A consolida\u00e7\u00e3o do Go & Grow, o nosso principal produto, e os desafios \u00fanicos dos anos de COVID moldaram a nossa abordagem atual de portef\u00f3lio. Apesar dos ventos contr\u00e1rios, como o limite de juros restritivo da Finl\u00e2ndia, fortalecemos os nossos modelos de subscri\u00e7\u00e3o e otimiz\u00e1mos as nossas estrat\u00e9gias de portef\u00f3lio.<\/p>\n\n\n\n

A evolu\u00e7\u00e3o da Bondora \u00e9 uma hist\u00f3ria de crescimento atrav\u00e9s da aprendizagem. Os desafios dos anos anteriores resultaram em melhores sistemas, modelos de risco mais inteligentes e desempenho mais forte. Taxas de incumprimento mais baixas e um quadro robusto de gest\u00e3o de risco agora definem as nossas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Como explica o nosso Diretor de Cr\u00e9dito Juris Rieksts-Rieksti\u0146\u0161:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u201cDesde o terceiro trimestre de 2023, alcan\u00e7\u00e1mos a maior diferen\u00e7a de sempre entre os incumprimentos de empr\u00e9stimos e as taxas de juro cobradas em todos os nossos mercados, uma clara vit\u00f3ria para o controlo do risco de cr\u00e9dito\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Um exemplo brilhante desta adaptabilidade \u00e9 a Holanda, onde atingimos m\u00e9tricas de risco de alto desempenho em apenas alguns trimestres. Mais sobre isso abaixo.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Tend\u00eancias de desempenho espec\u00edficas do mercado<\/h2>\n\n\n\n

Eis uma vis\u00e3o geral de como o nosso desempenho est\u00e1 a evoluir nos mercados principais.<\/p>\n\n\n\n

Nota: as estat\u00edsticas do 2.\u00ba trimestre de 2024 estar\u00e3o dispon\u00edveis ap\u00f3s o 2.\u00ba trimestre de 2025, devido ao per\u00edodo de observa\u00e7\u00e3o de 12 meses necess\u00e1rio para classificar corretamente os incumprimentos.<\/em>:<\/p>\n\n\n\n

<\/a>\ud83c\uddea\ud83c\uddea Est\u00f3nia<\/h2>\n\n\n\n