{"id":437005,"date":"2025-05-06T11:10:44","date_gmt":"2025-05-06T08:10:44","guid":{"rendered":"https:\/\/bondora.com\/?p=437005"},"modified":"2025-05-06T11:12:28","modified_gmt":"2025-05-06T08:12:28","slug":"analise-profunda-financas-da-bondora-em-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/goandgrow.eu\/pt\/blog\/analise-profunda-financas-da-bondora-em-2024\/","title":{"rendered":"An\u00e1lise profunda das finan\u00e7as da Bondora em 2024"},"content":{"rendered":"\n

Recentemente, public\u00e1mos os resultados financeiros<\/a> auditados do Grupo Bondora para 2024. Desde ent\u00e3o, continu\u00e1mos a interarir com a nossa comunidade de investidores atrav\u00e9s do nosso v\u00eddeo anual perguntas e respostas com o CEO<\/a> e agora \u00e9 hora de mergulhar ainda mais nos resultados financeiros e naquilo que significam.<\/p>\n\n\n\n

Nesta publica\u00e7\u00e3o, pode explorar informa\u00e7\u00f5es adicionais sobre temas-chave, como a nossa rentabilidade, gest\u00e3o de risco, gest\u00e3o de d\u00edvida e recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Leia para descobrir os detalhes por tr\u00e1s dos n\u00fameros e manter-se totalmente informado.<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Fortalecimento adicional do Conselho de Supervis\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n

Em 2024, demos as boas-vindas a dois novos membros no Conselho de Supervis\u00e3o da Bondora: Richard Groeneveld e Raimondas Berniunas. Richard traz uma vasta experi\u00eancia executiva global que fortalecer\u00e1 as nossas estrat\u00e9gias financeiras. Raimondas aporta uma profunda experi\u00eancia em gest\u00e3o de riscos, ajudando a garantir a resili\u00eancia da Bondora em condi\u00e7\u00f5es de mercado din\u00e2micas.<\/p>\n\n\n\n

Tamb\u00e9m reestrutur\u00e1mos o Conselho de Supervis\u00e3o para melhorar ainda mais as capacidades, adicionando experi\u00eancia adicional em banca, de acordo com os requisitos do processo de pedido de licen\u00e7a banc\u00e1ria e os objetivos estrat\u00e9gicos de longo prazo da Bondora.<\/p>\n\n\n\n

Todos os membros do Conselho de Supervis\u00e3o devem cumprir os crit\u00e9rios estabelecidos pelo Banco Central Europeu (BCE). Os nossos membros independentes trazem uma ampla experi\u00eancia de gest\u00e3o de alto n\u00edvel em bancos, principalmente em gest\u00e3o de risco, e j\u00e1 passaram pelas rigorosas avalia\u00e7\u00f5es de adequa\u00e7\u00e3o e idoneidade do BCE. Leia mais sobre o Conselho de Supervis\u00e3o aqui<\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Compreendendo a mudan\u00e7a no lucro l\u00edquido comunicado<\/h2>\n\n\n\n

Em 2024, comunic\u00e1mos um lucro l\u00edquido de 1,2 milh\u00f5es de euros, em compara\u00e7\u00e3o com os 3,4 milh\u00f5es de euros do ano anterior. A queda no lucro l\u00edquido e o aumento dos cr\u00e9ditos duvidosos em 2024 devem-se principalmente a um ajuste contabil\u00edstico pontual<\/strong> relacionado com as mudan\u00e7as no nosso modelo de provis\u00e3o de comiss\u00f5es a cobrar.<\/p>\n\n\n\n

Especificamente, a mudan\u00e7a diz respeito \u00e0s comiss\u00f5es que a pr\u00f3pria Bondora tem pendentes de cobran\u00e7a por parte dos tomadores, ao inv\u00e9s dos saldos principais dos empr\u00e9stimos, que s\u00e3o mantidos pelos investidores.<\/p>\n\n\n\n

Para nos alinharmos com os padr\u00f5es IFRS 9 na prepara\u00e7\u00e3o para o nosso pedido de licen\u00e7a banc\u00e1ria, implement\u00e1mos um modelo melhorado de perda de cr\u00e9dito esperada (ECL). Este novo modelo foi aplicado retroativamente em todo o portef\u00f3lio de contas por cobrar hist\u00f3ricas, o que resultou numa despesa de provis\u00e3o \u00fanica<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 importante destacar que esta mudan\u00e7a n\u00e3o indica uma deteriora\u00e7\u00e3o na rentabilidade subjacente do neg\u00f3cio, mas que reflete um alinhamento necess\u00e1rio e \u00fanico com os padr\u00f5es regulamentares de uma institui\u00e7\u00e3o financeira supervisionada.<\/p>\n\n\n\n

A Bondora continua a ser rent\u00e1vel e financeiramente est\u00e1vel pelo 8.\u00ba ano consecutivo.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>A diferen\u00e7a entre saldo de investimento e carteira de empr\u00e9stimos<\/h2>\n\n\n\n

O saldo de investimento<\/strong> (567 M \u20ac) representa todos os fundos dos investidores na nossa plataforma, incluindo tanto os valores investidos como o dinheiro n\u00e3o investido mantido nas contas a 31 de dezembro de 2024.<\/p>\n\n\n\n

A carteira de empr\u00e9stimos<\/strong> (600 M \u20ac) refere-se a todos os principais de empr\u00e9stimos ativos em aberto a partir de 31 de dezembro de 2024.<\/p>\n\n\n\n

A carteira de empr\u00e9stimos \u00e9 intencionalmente superior ao saldo de investimento para garantir uma margem de risco e diversifica\u00e7\u00e3o suficientes dentro do produto Go & Grow. Esta estrutura protege a rentabilidade dos nossos investidores.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Desempenho de cobran\u00e7a de d\u00edvidas e gest\u00e3o de risco de cr\u00e9dito em 2024<\/h2>\n\n\n\n

Os processos de cobran\u00e7a do Grupo Bondora tornaram-se significativamente mais eficazes em 2024, particularmente na Finl\u00e2ndia, o nosso maior mercado de cr\u00e9dito. Isso ficou evidente tanto nos fluxos de caixa recebidos como na taxa de recupera\u00e7\u00e3o de saldos em incumrpimento, que melhorou mais de 50% do final de 2023 at\u00e9 dezembro de 2024, um aumento de 1,5 vezes na efici\u00eancia de recupera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

A Est\u00f3nia, o nosso segundo maior portef\u00f3lio, manteve-se est\u00e1vel com um desempenho consistentemente alto na recupera\u00e7\u00e3o, refletindo a for\u00e7a de nossa infraestrutura de cobran\u00e7as automatizada e madura.<\/p>\n\n\n\n

Utilizamos o modelo de perdas de cr\u00e9dito esperadas (ECL) tanto durante a origina\u00e7\u00e3o como na modela\u00e7\u00e3o do portef\u00f3lio. Em paralelo, acompanhamos os dados de recupera\u00e7\u00e3o mensalmente, incluindo pagamentos recebidos, taxas de recupera\u00e7\u00e3o e curvas de recupera\u00e7\u00e3o. Estes dados s\u00e3o ent\u00e3o reintroduzidos nos nossos processos de origina\u00e7\u00e3o e modela\u00e7\u00e3o para validar ou recalibrar suposi\u00e7\u00f5es e manter a precis\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>A evolu\u00e7\u00e3o da taxa m\u00e9dia de incumprimento em todos os mercados em compara\u00e7\u00e3o com 2023<\/h2>\n\n\n\n

A participa\u00e7\u00e3o de incumprimentos tem diminu\u00eddo gradualmente, o que reflete as melhorias cont\u00ednuas na qualidade do portef\u00f3lio em todos os mercados.<\/p>\n\n\n\n

A partir de 2022 e 2023, come\u00e7\u00e1mos a escalar com uma abordagem mais robusta, baseada em dados. Desde o terceiro trimestre de 2023, alcan\u00e7\u00e1mos a maior diferen\u00e7a positiva entre incumprimentos de empr\u00e9stimos e taxas de juros cobradas em todos os nossos mercados desde o in\u00edcio das opera\u00e7\u00f5es, demonstrando uma forte gest\u00e3o de risco de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

Um exemplo not\u00e1vel \u00e9 o dos Pa\u00edses Baixos, onde alcan\u00e7\u00e1mos um excelente desempenho de risco num curto espa\u00e7o de tempo, o que demonstra a nossa capacidade melhorada de reagir r\u00e1pida e eficazmente aos sinais iniciais de problemas de desempenho.<\/p>\n\n\n\n

Os dados mais recentes ao n\u00edvel do portef\u00f3lio cobrem o primeiro trimestre de 2024. As estat\u00edsticas de taxa de incumprimento para o 2.\u00ba trimestre de 2024 e mais al\u00e9m estar\u00e3o dispon\u00edveis ap\u00f3s o 2.\u00ba trimestre de 2025, depois do per\u00edodo padr\u00e3o de observa\u00e7\u00e3o de 12 meses necess\u00e1rio para uma classifica\u00e7\u00e3o precisa dos incumprimentos. Assim que o segundo trimestre terminar, podemos publicar estat\u00edsticas mais detalhadas, incluindo dados de recupera\u00e7\u00e3o, no nosso blog. Fique atento!<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Explica\u00e7\u00e3o do aumento dos ativos intang\u00edveis<\/h2>\n\n\n\n

Em 2024, os ativos intang\u00edveis da Bondora aumentaram de 470 000 \u20ac para 3 milh\u00f5es de euros. O aumento deve-se \u00e0 capitaliza\u00e7\u00e3o dos custos de desenvolvimento interno de TI, o que reflete o nosso investimento cont\u00ednuo em tecnologia e melhorias na plataforma.<\/p>\n\n\n\n

Estes s\u00e3o tratados de forma semelhante aos sistemas de TI adquiridos externamente: s\u00e3o registados como ativos intang\u00edveis no balan\u00e7o patrimonial e amortizados ao longo da sua vida \u00fatil estimada. Como se espera que os sistemas desenvolvidos internamente ofere\u00e7am benef\u00edcios para al\u00e9m do per\u00edodo de relat\u00f3rio atual, qualificam-se para capitaliza\u00e7\u00e3o de acordo com os padr\u00f5es contabil\u00edsticos.<\/p>\n\n\n\n

Esta abordagem tamb\u00e9m faz parte do nosso esfor\u00e7o mais amplo para alinhar as nossas pr\u00e1ticas contabil\u00edsticas com as dos bancos regulamentados, em prepara\u00e7\u00e3o para o pedido de licen\u00e7a banc\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Os nossos pr\u00f3ximos passos<\/h2>\n\n\n\n

A nossa estrat\u00e9gia continua a focar-se no crescimento sustent\u00e1vel, nos empr\u00e9stimos respons\u00e1veis e na entrega de valor a longo prazo. Em 2024, expandimo-nos para novos mercados, incluindo Litu\u00e2nia e Dinamarca, fortalecendo a nossa presen\u00e7a em cinco pa\u00edses da UE. Investimos fortemente em software propriet\u00e1rio e automatiza\u00e7\u00e3o para criar uma vantagem competitiva ainda mais decisiva enquanto mantemos as nossas opera\u00e7\u00f5es \u00e1geis e eficientes.<\/p>\n\n\n\n

Com uma equipa de apenas 188 pessoas, conseguimos um aumento de 30% nos empr\u00e9stimos emitidos e um aumento de 27% no volume de investimentos. Isto n\u00e3o s\u00f3 mostra a escalabilidade da nossa plataforma como tamb\u00e9m mostra a confian\u00e7a que os investidores continuam a depositar na Bondora, com mais de mil milh\u00f5es de euros investidos desde 2008.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>A sua confian\u00e7a impulsiona o nosso crescimento<\/h2>\n\n\n\n

Mesmo durante um ano de prepara\u00e7\u00e3o regulamentar e atualiza\u00e7\u00f5es do modelo contab\u00edlistico, a Bondora permaneceu lucrativa pelo 8.\u00ba ano consecutivo. Esta consist\u00eancia n\u00e3o \u00e9 acidental. Reflete a base s\u00f3lida que constru\u00edmos e a confian\u00e7a que depositou em n\u00f3s como seu parceiro de investimento.<\/p>\n\n\n\n

O foco de longo prazo, a abordagem liderada pela tecnologia e a cuidadosa expans\u00e3o de mercado continuam a diferenciar a Bondora. N\u00e3o estamos apenas a crescer, estamos a crescer com prop\u00f3sito e consigo.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Como protegemos o seu investimento<\/h2>\n\n\n\n

Na Bondora, proteger o seu dinheiro n\u00e3o \u00e9 apenas uma funcionalidade. \u00c9 o nosso alicerce. Desenvolvemos o nosso produto Go & Grow e a nossa plataforma com v\u00e1rias camadas de seguran\u00e7a e prote\u00e7\u00f5es financeiras inteligentes:<\/p>\n\n\n\n