{"id":466776,"date":"2026-07-13T00:32:56","date_gmt":"2026-07-12T21:32:56","guid":{"rendered":"https:\/\/goandgrow.eu\/?p=466776"},"modified":"2026-07-21T15:09:42","modified_gmt":"2026-07-21T12:09:42","slug":"statistiche-del-portafoglio-prestiti-bondora-2026-report-sulla-trasparenza","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/goandgrow.eu\/it\/blog\/statistiche-del-portafoglio-prestiti-bondora-2026-report-sulla-trasparenza\/","title":{"rendered":"Statistiche del portafoglio prestiti Bondora 2026: report sulla trasparenza"},"content":{"rendered":"\n
La trasparenza \u00e8 un aspetto fondamentale per Go & Grow. Anche se Go & Grow non emette prestiti direttamente, fa riferimento alla performance del portafoglio prestiti sottostante del Gruppo Bondora. Per questo le statistiche chiave del portafoglio, ad esempio la performance dei prestiti del Gruppo Bondora, le inadempienze, i recuperi, la qualit\u00e0 del portafoglio e gli indicatori di rischio sono importanti per capire da dove nascono i rendimenti. Questo report mette insieme tutti i dati pi\u00f9 rilevanti. Diamo un’occhiata ai numeri.<\/p>\n\n\n
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Qualit\u00e0 e composizione del portafoglio prestiti<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Un portafoglio sano e ben diversificato consente di ottenere performance pi\u00f9 stabili, riducendo il rischio di concentrazione e offrendo una base pi\u00f9 solida per rendimenti sostenibili nel tempo.<\/p>\n\n\n\n
Bondora gestisce il portafoglio prestiti sia attraverso decisioni responsabili in fase di emissione dei prestiti che attraverso un monitoraggio continuo del portafoglio anche in seguito. In particolare, monitoriamo la composizione del portafoglio, le abitudini di rimborso e la performance a livello di mercato nel tempo.<\/p>\n\n\n\n
Il portafoglio attivo \u00e8 rimasto costantemente stabile, con quasi l’80% dei prestiti attivi in tutti i periodi<\/strong>. I livelli di morosit\u00e0 nelle varie fasce di anzianit\u00e0 hanno fatto registrare solo lievi variazioni, indicando una performance stabile del portafoglio nel periodo osservato.<\/p>\n\n\n
\n(Ultimo aggiornamento: giugno 2026; dati aggiornati con cadenza trimestrale)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n
La maggior parte delle emissioni di Bondora rientra nei livelli a basso rischio. Questo risultato mostra un approccio prudente alla gestione del rischio, con una quota crescente di prestiti nelle categorie di rischio AA-C in tutti i mercati.<\/p>\n\n\n
\n(Ultimo aggiornamento: giugno 2026; dati aggiornati con cadenza annuale)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n
Con una durata dei prestiti pi\u00f9 estesa, anche i pagamenti mensili saranno pi\u00f9 gestibili per i clienti, se vengono valutati in modo responsabile. Per Bondora, le decisioni sulla durata dei prestiti rientrano in una pi\u00f9 ampia valutazione del rischio di credito e devono tenere conto anche della sostenibilit\u00e0 economica, delle abitudini di rimborso attese e della performance di lungo periodo del portafoglio.<\/p>\n\n\n\n
Il tasso di rendimento interno (IRR) atteso \u00e8 un indicatore utilizzata per valutare il potenziale rendimento previsto del portafoglio prestiti.<\/p>\n\n\n\n
L’IRR atteso viene definito sulla base di una serie di dati storici sulla performance e sulla situazione attuale dei prestiti attivi. Vediamo come funziona:<\/p>\n\n\n\n
\n
Viene analizzato l’IRR dei prestiti emessi in precedenza.<\/li>\n\n\n\n
La performance attuale dei prestiti viene monitorata attentamente, con particolare attenzione a indicatori chiave come i tassi di inadempienza nelle diverse fasi del ciclo di vita del prestito.<\/li>\n\n\n\n
Sulla base di questi dati, viene effettuata una stima della performance attesa dell’attuale portafoglio prestiti e viene calcolato l’IRR.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
\u00c8 importante sottolineare che l’IRR atteso tiene conto sia delle inadempienze che dei recuperi attesi. Le inadempienze attese vengono considerate perdite e i recuperi attesi vengono reintegrati come guadagni. Questo dato consente di ottenere una stima del rendimento netto previsto per il portafoglio prestiti.<\/p>\n\n\n\n
Al netto delle inadempienze e dei recuperi attesi, l’IRR atteso \u00e8 rimasto superiore al rendimento target di Go & Grow fino al 6%* annuo<\/strong> negli ultimi anni:<\/p>\n\n\n
\n* Previsione basata sulle attuali performance dei prestiti e sulle ipotesi dei dati parziali per l’anno in corso. (Ultimo aggiornamento: giugno 2026; dati aggiornati con cadenza annuale)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n
Lo spread \u00e8 aumentato costantemente. Questo dato indica un miglioramento nel controllo del rischio di credito e testimonia la solidit\u00e0 complessiva del portafoglio. Questi fattori contribuiscono a promuovere il modello di rendimento a lungo termine che \u00e8 alla base di Go & Grow, mentre la gestione della liquidit\u00e0 resta una componente diversa e tuttavia importante per consentire un accesso quasi immediato in condizioni di mercato normali*.<\/p>\n\n\n\n
Inadempienze: cosa comportano e come vengono misurate<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
Nel credito, le inadempienze sono una parte normale del ciclo di vita di un prestito.. Ci\u00f2 che conta \u00e8 il modo in cui vengono misurate, gestite e recuperate.<\/p>\n\n\n\n
Un prestito d\u00e0 vita a un’inadempienza in presenza di un ritardo nei pagamenti superiore a 90 giorni<\/strong> e di una risoluzione del contratto con il cliente a causa dei pagamenti arretrati. Un’inadempienza non indica necessariamente che l’intero importo non sia pi\u00f9 recuperabile.<\/p>\n\n\n\n
Bondora inizia a monitorare e affrontare possibili problemi con i rimborsi prima che un prestito si trasformi in un’inadempienza, fin dai primi segnali di difficolt\u00e0 nei pagamenti. L’inadempienza segna il momento in cui per il prestito viene attivata una procedura di recupero pi\u00f9 strutturata, con l’obiettivo di recuperare la maggior parte possibile dell’importo in arretrato.<\/p>\n\n\n\n
I risultati del recupero variano in base al Paese e, in alcuni mercati, Bondora riesce a recuperare fino al 70% dell’importo<\/strong>. Per questo le inadempienze devono sempre essere valutate insieme ai recuperi, e non in modo isolato.<\/p>\n\n\n\n
Allo stesso tempo, l’obiettivo di Bondora \u00e8 trattare ogni cliente in modo equo e rispettoso in ogni fase della procedura di recupero. Le difficolt\u00e0 finanziarie possono capitare a chiunque, e la strategia di recupero di Bondora si basa su una gestione del debito equa, conforme e responsabile.<\/p>\n\n\n\n
Per comprendere meglio il potenziale impatto delle inadempienze, Bondora esamina anche le perdite in caso di inadempienza (LGD), ovvero le perdite residue al netto dei recuperi attesi. Questo parametro consente di valutare la solidit\u00e0 a lungo termine del portafoglio.<\/p>\n\n\n\n
PD12: Un importante indicatore di rischio<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Un altro indicatore importante utilizzato per l’analisi del portafoglio di Bondora \u00e8 il PD12, che misura la quota di prestiti che danno vita a un’inadempienza entro 12 mesi dall’emissione.<\/p>\n\n\n\n
Il PD12 consente di monitorare la performance di ogni gruppo di prestiti durante il primo anno ed \u00e8 uno dei dati principali utilizzati per calcolare l’IRR atteso.<\/p>\n\n\n\n
I risultati del PD12 di Bondora sono migliorati costantemente, indicando modelli di rischio pi\u00f9 solidi, una valutazione pi\u00f9 attenta dei mutuatari e continui miglioramenti nel controllo del rischio di credito.<\/p>\n\n\n\n
Insieme ai solidi risultati di recupero, alla propensione al rischio equilibrata e allo spread IRR regolare descritti in precedenza, questo dato offre un quadro chiaro in relazione alla performance di lungo periodo del portafoglio e ai continui miglioramenti nel controllo del rischio di credito.<\/p>\n\n\n\n
Andamento delle performance per mercati specifici<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Il portafoglio di Bondora ha fatto registrare un miglioramento continuo. Nel tempo, sistemi pi\u00f9 solidi, modelli di rischio migliori e una gestione strutturata del rischio di credito hanno contribuito a migliorare la performance dei gruppi di prestiti pi\u00f9 recenti.<\/p>\n\n\n\n
La panoramica mostra alcuni sviluppi nei principali mercati di Bondora.<\/p>\n\n\n\n
Nota: le statistiche del terzo trimestre del 2025 saranno disponibili dopo il terzo trimestre del 2026, una volta trascorso l’intero periodo di osservazione di 12 mesi richiesto per la misurazione del PD12.<\/p>\n\n\n\n
\ud83c\udde9\ud83c\uddf0Danimarca<\/p>\n\n\n\n
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2025: Come in qualsiasi mercato in fase iniziale, la performance pu\u00f2 essere pi\u00f9 volatile perch\u00e9 \u00e8 necessario ottimizzare i modelli di acquisizione, pricing e scoring.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n
Secondo trimestre 2023: l’ottimizzazione della performance ha contribuito a far segnare spread pi\u00f9 forte registrato finora in Estonia tra tassi di interesse e PD12.<\/li>\n\n\n\n
Essendo uno dei mercati pi\u00f9 affermati per Bondora, l’Estonia ha uno storico delle performance pi\u00f9 ampio. I principali indicatori di rischio di credito, tra i quali il PD12 e lo spread tra tassi di interesse e tassi di inadempienza, sono migliorati rispetto agli anni precedenti.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n
\n<\/figure>\n<\/div>\n\n\n
\ud83c\uddeb\ud83c\uddeeFinlandia<\/p>\n\n\n\n
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Primo trimestre 2023: la performance ha fatto registrare un calo momentaneo durante l’espansione delle operazioni.<\/li>\n\n\n\n
Terzo trimestre 2023 – Primo trimestre 2024: il PD12 \u00e8 sceso dal 14% all’8,3%, facendo registrare un miglioramento importante, con lo spread pi\u00f9 forte dall’ingresso nel mercato.<\/li>\n\n\n\n
La Finlandia rappresenta ora stabilmente circa il 60% del portafoglio totale di Bondora, quindi questi miglioramenti sono particolarmente importanti per la performance complessiva del portafoglio.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n
\n<\/figure>\n<\/div>\n\n\n
\ud83c\uddf1\ud83c\uddfbLettonia<\/p>\n\n\n\n
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Primo trimestre 2024: come in qualsiasi mercato in fase iniziale, la performance pu\u00f2 essere pi\u00f9 volatile perch\u00e9 \u00e8 necessario ottimizzare i modelli di acquisizione, pricing e scoring.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n
\n<\/figure>\n<\/div>\n\n\n
\ud83c\uddf3\ud83c\uddf1Paesi Bassi<\/p>\n\n\n\n
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Secondo trimestre 2023: Bondora ha iniziato ad aumentare l’emissione di prestiti, ottimizzando le acquisizioni.<\/li>\n\n\n\n
Terzo trimestre 2023: il mercato si \u00e8 ampliato rispetto al modello di scoring iniziale.<\/li>\n\n\n\n
Quarto trimestre 2023: \u00e8 stata ottenuta la performance rischio-rendimento pi\u00f9 solida dall’ingresso nel mercato.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n
\n<\/figure>\n<\/div>\n\n\n
In tutti i mercati, il portafoglio di Bondora continua a crescere, grazie al lavoro costante per migliorare le procedure di acquisizione, pricing, scoring e monitoraggio del portafoglio.<\/p>\n\n\n\n
La gestione del recupero dei prestiti di Bondora<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
La misurazione delle inadempienze \u00e8 solo uno dei fattori in gioco. Poich\u00e9 le inadempienze sono all’ordine del giorno nelle attivit\u00e0 di credito, la performance di lungo periodo del portafoglio dipende anche da ci\u00f2 che accade dopo l’inadempienza, ovvero dall’efficacia del recupero degli importi nel tempo.<\/p>\n\n\n\n
Quali sono generalmente i risultati delle attivit\u00e0 di recupero?<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
Prima di vedere come funziona, diamo un’occhiata ai risultati. Questi sono gli importi che vengono generalmente recuperati su un prestito di 1.000 \u20ac che genera un’inadempienza in questi mercati:<\/p>\n\n\n\n
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Estonia: 667 \u20ac<\/li>\n\n\n\n
Finlandia: 689 \u20ac<\/li>\n\n\n\n
Lettonia: 667 \u20ac<\/li>\n\n\n\n
Paesi Bassi: 667 \u20ac<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n
Queste proiezioni si basano su un periodo di 10 anni e sui dati storici relativi ai recuperi. Nei mercati in cui siamo entrati da poco, come Lettonia e Paesi Bassi, Bondora utilizza dati comparabili a livello di Paese e andamento iniziale per stimare i risultati.<\/p>\n\n\n
\nRecupero cumulativo nel tempo come quota dell’importo dell’inadempienza (Ultimo aggiornamento: giugno 2026; dati aggiornati su base annuale)<\/em><\/figcaption><\/figure>\n<\/div>\n\n\n
Nei primi tre anni dopo l’inadempienza, Bondora recupera in genere tra il 31% e il 54% del capitale in sospeso, a seconda del Paese. Questi rimborsi si accumulano gradualmente, anno dopo anno, attraverso attivit\u00e0 di recupero strutturate.<\/p>\n\n\n\n
Queste cifre offrono un utile punto di riferimento storico, ma i risultati effettivi possono variare in base a mercato, gruppo di prestiti e singolo caso.<\/p>\n\n\n\n
Sebbene le azioni legali possano far parte del processo, molti rimborsi avvengono attraverso attivit\u00e0 di recupero collaborative. I recuperi spesso richiedono tempo, ed \u00e8 per questo che la costanza e attivit\u00e0 di follow-up a lungo termine sono importanti.<\/p>\n\n\n\n
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