{"id":437850,"date":"2025-05-27T11:18:59","date_gmt":"2025-05-27T08:18:59","guid":{"rendered":"https:\/\/bondora.com\/?p=437850"},"modified":"2025-05-28T11:39:23","modified_gmt":"2025-05-28T08:39:23","slug":"comprendere-le-insolvenze-uno-sguardo-trasparente-al-viaggio-del-gruppo-bondora","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/goandgrow.eu\/it\/blog\/comprendere-le-insolvenze-uno-sguardo-trasparente-al-viaggio-del-gruppo-bondora\/","title":{"rendered":"Comprendere le Insolvenze: Uno Sguardo Trasparente al Viaggio del Gruppo Bondora"},"content":{"rendered":"\n

Mai chiesto cosa succede quando un cliente di credito non restituisce il suo prestito, e cosa significa per i tuoi rendimenti? Bene, oggi, questo \u00e8 esattamente l’argomento in cui stiamo tuffandoci.<\/p>\n\n\n\n

Come parte della nostra comunit\u00e0 di investitori, meriti di ricevere informazioni chiare e oneste su come sta andando il tuo denaro, incluso quando si tratta dell’argomento pi\u00f9 complesso delle insolvenze.<\/p>\n\n\n\n

Il Gruppo Bondora \u00e8 nella sua posizione pi\u00f9 forte di sempre, con una strategia chiara per una crescita continua. Un segno chiave di questo progresso \u00e8 il costante miglioramento del nostro tasso di insolvenza. Ma cosa significa esattamente “insolvenza”? Come lo misuriamo e in che modo si collega alla salute del nostro portafoglio attuale e ai tuoi investimenti?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Diamo un’occhiata dietro ai numeri.<\/p>\n\n\n\n

\"Comprendere<\/figure>\n\n\n\n

Cos\u2019\u00e8 un\u2019inadempienza?<\/h2>\n\n\n\n

Un prestito \u00e8 considerato inadempiente quando i pagamenti sono in ritardo di oltre 90 giorni e il contratto con il cliente viene risolto perch\u00e9 l’account \u00e8 in sospeso per un periodo di pagamento scaduto.<\/p>\n\n\n\n

Ma un’insolvenza non significa soldi persi. \u00c8 il punto in cui iniziano i nostri sforzi di recupero, con l’obiettivo di recuperare quanto pi\u00f9 possibile dell’importo in sospeso. In media, in alcuni paesi, riusciamo a recuperare fino al 70% dell’importo inadempiuto, qualcosa che esploreremo ulteriormente in un prossimo articolo del blog.<\/p>\n\n\n\n

\u00c8 fondamentale riconoscere che il nostro obiettivo \u00e8 trattare ogni cliente di credito con rispetto e correttezza durante tutto il processo di recupero. Comprendiamo che le difficolt\u00e0 finanziarie possono accadere, e la nostra strategia di recupero bilancia il prestito responsabile con una gestione del debito compassionevole.<\/p>\n\n\n\n

Per comprendere meglio l’impatto potenziale dei default, esaminiamo anche la Perdita In Caso d’Insolvenza (LGD), che riflette la perdita residua dopo i recuperi attesi. Questo aiuta a valutare la salute a lungo termine del portafoglio.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>PD12: Un importante indicatore di rischio<\/h2>\n\n\n\n

In un articolo precedente<\/a>, abbiamo spiegato come prevediamo il nostro tasso interno di rendimento (TIR) e condiviso alcuni dettagli chiave. Ora vorremmo andare oltre presentando il nostro IRR previsto su un periodo pi\u00f9 esteso e offrendo approfondimenti sul PD12, una metrica chiave utilizzata nei calcoli dell’IRR.<\/p>\n\n\n\n

Il PD12 misura il tasso di insolvenza effettivo entro 12 mesi dall’emissione di un prestito. <\/strong>Funziona come indicatore principale del rischio di credito ed \u00e8 un fattore chiave nel calcolo del nostro tasso interno di rendimento (IRR) previsto.<\/p>\n\n\n\n

Siamo lieti di vedere che i risultati di PD12 sono migliorati costantemente, riflettendo migliori modelli di rischio e una valutazione pi\u00f9 attenta dei richiedenti prestito.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Un margine IRR in crescita<\/h2>\n\n\n\n

Anche considerando le inadempienze e i recuperi, il nostro IRR previsto continua a mostrare un margine sano al di sopra dell’obiettivo di rendimento del 6% di Go & Grow.<\/p>\n\n\n\n

Ecco come si \u00e8 evoluto l’IRR previsto negli ultimi cinque anni:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Previsione basata sulle attuali prestazioni dei prestiti e sulle ipotesi dei dati parziali dell’anno.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Questo margine \u00e8 cresciuto costantemente, riflettendo miglioramenti nel controllo del rischio di credito e la forza complessiva del portafoglio. Questi fattori rafforzano l\u2019abilit\u00e0 di Bondora di offrire due cose che apprezzi enormemente: rendimenti stabili e sostenibili a lungo termine e liquidit\u00e0 quasi istantanea.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Panoramica del portafoglio<\/h2>\n\n\n\n

Il consolidamento di Go & Grow, il nostro prodotto di punta, e le sfide uniche degli anni del COVID hanno plasmato il nostro approccio attuale al portafoglio. Nonostante i venti contrari, come il tetto agli interessi restrittivo della Finlandia, abbiamo rafforzato i nostri modelli di sottoscrizione e perfezionato le nostre strategie di portafoglio.<\/p>\n\n\n\n

L’evoluzione di Bondora \u00e8 una storia di crescita attraverso l’apprendimento. Le sfide degli anni precedenti hanno portato a sistemi migliori, modelli di rischio pi\u00f9 intelligenti e prestazioni pi\u00f9 solide. Tassi di default pi\u00f9 bassi e un robusto quadro di gestione del rischio ora definiscono le nostre operazioni.<\/p>\n\n\n\n

Come spiega il nostro Chief Credit Officer Juris Rieksts-Rieksti\u0146\u0161:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\u201cDall’inizio del terzo trimestre del 2023, abbiamo ottenuto la nostra pi\u00f9 ampia differenza tra i mancati pagamenti dei prestiti e gli interessi applicati in tutti i nostri mercati, una chiara vittoria per il controllo del rischio di credito.\u201d<\/p>\n\n\n\n

Un esempio brillante di questa adattabilit\u00e0 \u00e8 rappresentato dai Paesi Bassi, dove abbiamo raggiunto metriche di rischio ad alte prestazioni in appena pochi trimestri. Maggiori dettagli su questo qui di seguito.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Tendenze delle prestazioni specifiche del mercato<\/h2>\n\n\n\n

Ecco uno sguardo su come le nostre prestazioni stiano evolvendo nei principali mercati.<\/p>\n\n\n\n

Nota: le statistiche del secondo trimestre del 2024 saranno disponibili dopo il secondo trimestre del 2025, a causa del periodo di osservazione di 12 mesi richiesto per classificare accuratamente gli inadempimenti.<\/em>:<\/p>\n\n\n\n

<\/a>\ud83c\uddea\ud83c\uddea Estonia<\/h2>\n\n\n\n