Veamos qu\u00e9 hay detr\u00e1s de las cifras.<\/p>\n\n\n\n Un pr\u00e9stamo se considera en situaci\u00f3n de impago cuando el pago presenta un retraso superior a 90 d\u00edas y, como consecuencia, se rescinde el contrato con el cliente debido a este prolongado incumplimiento de sus obligaciones financieras.<\/p>\n\n\n\n Pero un impago no significa que damos el dinero por perdido. M\u00e1s bien, es el momento en que empezamos a realizar serios esfuerzos para recobrar la deuda, con el objetivo de recuperar la mayor parte posible del importe pendiente. En algunos pa\u00edses, en promedio, logramos recuperar hasta un 70 % del importe adeudado, algo que exploraremos m\u00e1s a fondo en una pr\u00f3xima publicaci\u00f3n de nuestro blog.<\/p>\n\n\n\n Es fundamental comprender que nuestro objetivo es tratar a cada prestatario con respeto y justicia durante todo el proceso de recobro. Entendemos que las dificultades financieras son una realidad desafortunada, y nuestra estrategia de recobro busca un equilibrio entre la concesi\u00f3n responsable de pr\u00e9stamos y una gesti\u00f3n de deuda comprensiva.<\/p>\n\n\n\n Para entender mejor el posible impacto de los impagos, tambi\u00e9n analizamos la P\u00e9rdida Dada el Impago (LGD), que refleja la p\u00e9rdida neta despu\u00e9s del recobro esperado. Esto nos ayuda a evaluar la salud a largo plazo de nuestra cartera.<\/p>\n\n\n\n En un art\u00edculo anterior<\/a>, explicamos c\u00f3mo proyectamos nuestra tasa interna de retorno (TIR) y compartimos algunos aspectos fundamentales. Ahora, queremos ir m\u00e1s all\u00e1 presentando nuestra TIR proyectada a un per\u00edodo m\u00e1s largo y ofreciendo informaci\u00f3n sobre PD12, un indicador clave utilizado en los c\u00e1lculos de la TIR.<\/p>\n\n\n\n PD12 mide la tasa real de impago dentro de los 12 meses posteriores a la emisi\u00f3n de un pr\u00e9stamo. <\/strong>Funciona como un indicador anticipado del riesgo crediticio y es un factor fundamental para calcular nuestra tasa interna de retorno (TIR) prevista.<\/p>\n\n\n\n Nos enorgullece ver que nuestros resultados de PD12 han mejorado de forma constante, lo que refleja mejores modelos de riesgo y una evaluaci\u00f3n m\u00e1s cuidadosa de los prestatarios.<\/p>\n\n\n\n Aunque se tengan en cuenta los impagos y recobros, nuestra TIR prevista sigue mostrando un margen saludable por encima del objetivo de rentabilidad del 6\u202f% de Go & Grow.<\/p>\n\n\n\n As\u00ed ha evolucionado la TIR prevista durante los \u00faltimos cinco a\u00f1os:<\/p>\n\n\n\n *Pron\u00f3stico basado en el desempe\u00f1o actual de los pr\u00e9stamos y en las estimaciones sobre los datos parciales del a\u00f1o.<\/em><\/p>\n\n\n\n Este margen ha ido aumentando de forma constante, reflejando mejoras en el control del riesgo crediticio y la solidez general de la cartera. Estos factores refuerzan la capacidad de Bondora para ofrecer dos cosas que valoras mucho: rendimientos estables y sostenibles a largo plazo, y una liquidez casi inmediata.<\/p>\n\n\n\n La consolidaci\u00f3n de Go & Grow, nuestro producto estrella, y los desaf\u00edos \u00fanicos a los que nos enfrentamos durante los a\u00f1os de COVID moldearon el enfoque actual de nuestra cartera. A pesar de los numerosos obst\u00e1culos, como las limitaciones a los intereses remuneratorios impuestas por Finlandia, logramos fortalecer nuestros modelos de evaluaci\u00f3n crediticia y refinamos nuestras estrategias de cartera.<\/p>\n\n\n\n La evoluci\u00f3n de Bondora es una historia de crecimiento basado en el aprendizaje. Los desaf\u00edos de a\u00f1os anteriores nos han llevado a desarrollar mejores procesos, modelos de riesgo m\u00e1s inteligentes y un desempe\u00f1o m\u00e1s s\u00f3lido. En la actualidad, nuestras operaciones se caracterizan por unas tasas de impago m\u00e1s bajas y un marco de riesgo robusto.<\/p>\n\n\n\n Como explica nuestro Director de Cr\u00e9dito, Juris Rieksts-Rieksti\u0146\u0161:<\/strong><\/p>\n\n\n\n \u201cDesde el tercer trimestre de 2023, hemos logrado nuestro mayor diferencial hist\u00f3rico entre los impagos de pr\u00e9stamos y los intereses cobrados en todos nuestros mercados, un claro triunfo para el control del riesgo crediticio.\u201d<\/p>\n\n\n\n Un claro ejemplo de esta capacidad de adaptaci\u00f3n es Pa\u00edses Bajos, donde logramos alcanzar m\u00e9tricas de riesgo de alto rendimiento en apenas unos pocos trimestres. M\u00e1s detalles a continuaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n Aqu\u00ed tienes un resumen de c\u00f3mo est\u00e1 evolucionando nuestro rendimiento en los principales mercados.<\/p>\n\n\n\n Nota: Las estad\u00edsticas del segundo trimestre de 2024 estar\u00e1n disponibles despu\u00e9s del segundo trimestre de 2025, debido al per\u00edodo de observaci\u00f3n de 12 meses necesario para clasificar los impagos con precisi\u00f3n.<\/em>:<\/p>\n\n\n\n Nuestra cartera contin\u00faa mejorando en todos los mercados, con una disminuci\u00f3n constante en la proporci\u00f3n de impagos. Esta tendencia refleja el impacto de nuestros esfuerzos continuos por mejorar la salud de nuestra cartera mediante una gesti\u00f3n del riesgo cada vez m\u00e1s optimizada.<\/p>\n\n\n\n Reflexionar sobre nuestros resultados pasados y analizar datos hist\u00f3ricos nos permite aprender de la experiencia real y hacer los ajustes necesarios para un futuro a\u00fan mejor.<\/p>\n\n\n\n Para nosotros, el fundamento del intercambio de datos es nuestro compromiso con la transparencia. Seguiremos compartiendo contigo la informaci\u00f3n m\u00e1s relevante a trav\u00e9s de nuestras publicaciones mensuales en el blog de estad\u00edsticas<\/a>, las actualizaciones en tiempo real publicadas en la renovada p\u00e1gina de Estad\u00edsticas<\/a>, y en otros art\u00edculos m\u00e1s detallados como este, donde te explicamos el desglose de nuestros n\u00fameros.<\/p>\n\n\n\n En una futura entrada del blog, exploraremos c\u00f3mo gestionamos el proceso de recobro, desde la comunicaci\u00f3n respetuosa con nuestros prestatarios hasta los procedimientos que utilizamos para recobrar una deuda de manera justa y responsable.<\/p>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/goandgrow.eu\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2025\/05\/Blog-\u2014-Defaults_ES-1-1024x537.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\u00bfQu\u00e9 es un impago?<\/h2>\n\n\n\n
<\/a>PD12: Un indicador clave de riesgo<\/h2>\n\n\n\n
<\/a>Un aumento en el margen de la TIR<\/h2>\n\n\n\n
![\"\"](\"https:\/\/goandgrow.eu\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2025\/05\/A-growing-IRR-spread_ES-1024x667.png\")
<\/figure>\n\n\n\n<\/a>Resumen de la cartera<\/h2>\n\n\n\n
<\/a>Tendencias de rendimiento espec\u00edficas por mercado<\/h2>\n\n\n\n
<\/a>\ud83c\uddea\ud83c\uddea Estonia<\/h3>\n\n\n\n
\n
<\/li>\n\n\n\n
<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/goandgrow.eu\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2025\/05\/Portfolio-Overview-\u2014-EE_ES-674x1024.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\ud83c\uddeb\ud83c\uddee Finlandia<\/h3>\n\n\n\n
\n
<\/li>\n\n\n\n
<\/li>\n\n\n\n
<\/li>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/goandgrow.eu\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2025\/05\/Portfolio-Overview-\u2014-FI_ES-725x1024.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\ud83c\uddf1\ud83c\uddfb Letonia<\/strong><\/h3>\n\n\n\n
\n
![\"\"](\"https:\/\/goandgrow.eu\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2025\/05\/Portfolio-Overview-\u2014-LV_ES-1024x570.png\")
<\/figure>\n\n\n\n\ud83c\uddf3\ud83c\uddf1 Pa\u00edses Bajos<\/h3>\n\n\n\n
\n
<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n![\"\"](\"https:\/\/goandgrow.eu\/wp-content\/uploads\/sites\/4\/2025\/05\/Portfolio-Overview-\u2014-NL_ES-1024x905.png\")
<\/figure>\n\n\n\n<\/a>Aprender del pasado para avanzar con solidez<\/h2>\n\n\n\n
\ud83d\udce3 \u00bfTienes alguna pregunta sobre impagos o nuestras estad\u00edsticas?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n