{"id":436982,"date":"2025-05-06T11:10:44","date_gmt":"2025-05-06T08:10:44","guid":{"rendered":"https:\/\/bondora.com\/?p=436982"},"modified":"2025-05-06T11:12:41","modified_gmt":"2025-05-06T08:12:41","slug":"analisis-estados-financieros-de-bondora-2024","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/goandgrow.eu\/es\/blog\/analisis-estados-financieros-de-bondora-2024\/","title":{"rendered":"An\u00e1lisis profundo de los estados financieros de Bondora Group en 2024"},"content":{"rendered":"\n

Recientemente publicamos los resultados financieros<\/a> auditados de Bondora Group correspondientes a 2024. Desde entonces, hemos seguido conectando con nuestra comunidad de inversores a trav\u00e9s de nuestro video anual de Preguntas y Respuestas con nuestro CEO<\/a>, y ha llegado el momento de profundizar a\u00fan m\u00e1s en los resultados financieros y lo que significan.<\/p>\n\n\n\n

En esta publicaci\u00f3n, te presentamos con mayor detalle algunos temas clave como nuestra rentabilidad, gesti\u00f3n de riesgos, gesti\u00f3n de deudas y procedimientos de recobro.<\/p>\n\n\n\n

Sigue leyendo para descubrir los detalles detr\u00e1s de las cifras y mantenerte completamente informado.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Seguimos fortaleciendo nuestro Consejo de Supervisi\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n

En 2024, dimos la bienvenida a dos nuevos miembros al Consejo de Supervisi\u00f3n de Bondora: Richard Groeneveld y Raimondas Berniunas. Richard nos aporta una amplia experiencia ejecutiva a nivel global que fortalecer\u00e1 nuestras estrategias financieras. Raimondas aporta una profunda experiencia en gesti\u00f3n de riesgos, lo que ayuda a garantizar la resiliencia de Bondora en condiciones de mercado din\u00e1micas.<\/p>\n\n\n\n

Asimismo, en l\u00ednea con los requisitos del proceso de solicitud de la licencia bancaria y los objetivos estrat\u00e9gicos a largo plazo de Bondora, reestructuramos el Consejo de Supervisi\u00f3n, a\u00f1adiendo experiencia adicional en banca para seguir mejorando sus capacidades.<\/p>\n\n\n\n

Todos los miembros del Consejo de Supervisi\u00f3n deben cumplir con los criterios establecidos por el Banco Central Europeo (BCE). Nuestro Consejo de Supervisi\u00f3n est\u00e1 formado por miembros independientes, que aportan una amplia experiencia en la gesti\u00f3n de alto nivel en banca, especialmente en gesti\u00f3n de riesgos, y que han superado las rigurosas evaluaciones de idoneidad del BCE. Lee m\u00e1s sobre nuestro Consejo de Supervisi\u00f3n aqu\u00ed<\/a>.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Comprender el cambio en el beneficio neto reportado<\/h2>\n\n\n\n

En 2024, reportamos un beneficio neto de 1,2 millones de euros, en comparaci\u00f3n con los 3,4 millones del a\u00f1o anterior. La disminuci\u00f3n del beneficio neto y el aumento de los cr\u00e9ditos dudosos en 2024 se deben principalmente a un ajuste contable puntual<\/strong> relacionado con cambios en nuestro modelo de provisi\u00f3n de comisiones a cobrar.<\/p>\n\n\n\n

Espec\u00edficamente, el cambio se refiere a las comisiones que Bondora tiene pendientes de cobro por parte de los prestatarios, y no a los saldos del capital de los pr\u00e9stamos, que pertenecen a los inversores.<\/p>\n\n\n\n

Para alinearnos con las normas IFRS 9 en preparaci\u00f3n para nuestra solicitud de licencia bancaria, implementamos una mejora en nuestro modelo de P\u00e9rdidas de Cr\u00e9dito Esperadas (ECL, por sus siglas en ingl\u00e9s). Este nuevo modelo se aplic\u00f3 de forma retroactiva a toda la cartera de cuentas por cobrar hist\u00f3ricas, lo que result\u00f3 en un excepcional<\/strong> mayor gasto por provisi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

Es importante destacar que este cambio no indica un deterioro en la rentabilidad subyacente del negocio, sino que refleja una alineaci\u00f3n puntual y necesaria con los est\u00e1ndares regulatorios de una instituci\u00f3n financiera supervisada.<\/p>\n\n\n\n

Bondora lleva 8 a\u00f1os consecutivos siendo rentable y financieramente estable.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>La diferencia entre el saldo de inversi\u00f3n y la cartera de pr\u00e9stamos<\/h2>\n\n\n\n

El saldo de inversi\u00f3n<\/strong> (567 millones de euros) representa todos los fondos de los inversores en nuestra plataforma, incluyendo tanto las cantidades invertidas como el efectivo no invertido que mantienen en sus cuentas a fecha de 31 de diciembre de 2024.<\/p>\n\n\n\n

La cartera de pr\u00e9stamos<\/strong> (600 millones de euros) se refiere a todos los saldos de capital pendientes de pr\u00e9stamos activos a fecha de 31 de diciembre de 2024.<\/p>\n\n\n\n

La cartera de pr\u00e9stamos es intencionadamente superior al saldo de inversi\u00f3n para garantizar un margen de riesgo y diversificaci\u00f3n suficientes dentro del producto Go & Grow. Esta estructura protege la rentabilidad de nuestros inversores.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Rendimiento de la gesti\u00f3n del riesgo crediticio y del recobro de deudas en 2024<\/h2>\n\n\n\n

Los procesos de recobro de Bondora Group se volvieron significativamente m\u00e1s eficaces en 2024, especialmente en Finlandia, nuestro mayor mercado de cr\u00e9dito. Esto qued\u00f3 reflejado tanto en los flujos de efectivo entrantes como en la tasa de recuperaci\u00f3n de saldos impagados, que mejor\u00f3 en m\u00e1s de un 50\u202f% entre finales de 2023 y diciembre de 2024, lo que supone un aumento de 1,5 veces en la eficiencia del recobro.<\/p>\n\n\n\n

Estonia, nuestra segunda mayor cartera, se mantuvo estable con un alto rendimiento de recobro de forma consistente, lo que refleja la solidez de nuestra infraestructura de recobros automatizada y consolidada.<\/p>\n\n\n\n

Utilizamos el modelo de P\u00e9rdidas de Cr\u00e9dito Esperadas (ECL) tanto en el proceso de originaci\u00f3n como en la modelizaci\u00f3n de la cartera. Paralelamente, hacemos un seguimiento mensual de los datos de recobro, incluidos los pagos entrantes, las tasas de recobro y las curvas de recobro. Los datos generados se retroalimentan en nuestros procesos de originaci\u00f3n y modelado para validar o recalibrar las suposiciones y mantener la precisi\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>La evoluci\u00f3n de la tasa promedio de impago en todos los mercados en comparaci\u00f3n con 2023<\/h2>\n\n\n\n

La proporci\u00f3n de impagos ha ido disminuyendo gradualmente, reflejando mejoras constantes y continuas en la calidad de nuestra cartera en todos los mercados.<\/p>\n\n\n\n

A partir de 2022 y 2023, comenzamos a escalar nuestras operaciones con un enfoque m\u00e1s s\u00f3lido y basado en datos. Desde el tercer trimestre de 2023, hemos logrado la mayor diferencia positiva entre los impagos de pr\u00e9stamos y las tasas de inter\u00e9s cobradas en todos nuestros mercados desde el inicio de las operaciones, lo que demuestra una s\u00f3lida gesti\u00f3n del riesgo crediticio.<\/p>\n\n\n\n

Un ejemplo destacado es Pa\u00edses Bajos, donde hemos logrado un excelente desempe\u00f1o en t\u00e9rminos de riesgo en un corto per\u00edodo de tiempo, lo que demuestra nuestra capacidad mejorada para reaccionar de manera r\u00e1pida y efectiva ante las primeras se\u00f1ales de problemas de rendimiento.<\/p>\n\n\n\n

Los datos m\u00e1s recientes en cuanto a nuestra cartera cubren el primer trimestre de 2024. Las estad\u00edsticas de la tasa de impago para el segundo trimestre de 2024 y en adelante estar\u00e1n disponibles despu\u00e9s del segundo trimestre de 2025, tras el per\u00edodo est\u00e1ndar de observaci\u00f3n de 12 meses necesario para una clasificaci\u00f3n precisa de los impagos. Una vez que termine el segundo trimestre, podremos publicar estad\u00edsticas m\u00e1s detalladas en nuestro blog, incluyendo los datos de recobro. \u00a1As\u00ed que mantente atento!<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Explicaci\u00f3n del aumento en los activos intangibles<\/h2>\n\n\n\n

En 2024, los activos intangibles de Bondora aumentaron de 470.000 \u20ac a 3 millones de euros. El aumento se debe a la capitalizaci\u00f3n de los costos de desarrollo interno de TI, lo que refleja nuestra continua inversi\u00f3n en tecnolog\u00eda y mejoras de la plataforma.<\/p>\n\n\n\n

Estos se tratan de manera similar a los sistemas de TI adquiridos externamente: se registran como activos intangibles en el balance general y se amortizan a lo largo de su vida \u00fatil estimada. Dado que se espera que los sistemas desarrollados internamente proporcionen beneficios m\u00e1s all\u00e1 del per\u00edodo de informe actual, califican para su capitalizaci\u00f3n seg\u00fan las normativas contables.<\/p>\n\n\n\n

Este enfoque tambi\u00e9n forma parte de nuestro esfuerzo m\u00e1s amplio por alinear nuestras pr\u00e1cticas contables con las de los bancos regulados, en preparaci\u00f3n para nuestra solicitud de licencia bancaria.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Nuestros pr\u00f3ximos pasos<\/h2>\n\n\n\n

Nuestra estrategia sigue enfocada en un crecimiento sostenible, pr\u00e9stamos responsables y en generar valor a largo plazo. En 2024, nos lanzamos a nuevos mercados, incluidos Lituania y Dinamarca, fortaleciendo nuestra presencia en cinco pa\u00edses de la UE. Invertimos fuertemente en software propio y automatizaci\u00f3n, construyendo una ventaja competitiva a\u00fan m\u00e1s decisiva mientras mantenemos nuestras operaciones \u00e1giles y eficientes.<\/p>\n\n\n\n

Con un equipo de solo 188 personas, logramos un aumento del 30% en los pr\u00e9stamos emitidos y un incremento del 27% en el volumen de inversiones. Esto no solo demuestra la escalabilidad de nuestra plataforma, sino tambi\u00e9n la confianza que nuestros inversores siguen depositando en Bondora, con m\u00e1s de 1.000 millones de euros invertidos desde 2008.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Tu confianza impulsa nuestro crecimiento<\/h2>\n\n\n\n

Incluso durante un a\u00f1o de preparaci\u00f3n regulatoria y actualizaciones de nuestro modelo contable, Bondora logr\u00f3 ser rentable por octavo a\u00f1o consecutivo. Esta consistencia claramente no es accidental. Refleja la s\u00f3lida base que hemos construido y la confianza que has depositado en nosotros como tu socio financiero.<\/p>\n\n\n\n

Bondora destaca especialmente por su enfoque a largo plazo, su apuesta por la tecnolog\u00eda y su estrategia de expansi\u00f3n controlada en nuevos mercados. No solo estamos creciendo; lo estamos haciendo con prop\u00f3sito y contigo.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>C\u00f3mo protegemos tu inversi\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n

En Bondora, proteger tu dinero es una prioridad, no solo una opci\u00f3n. Es la base de nuestras operaciones. Tanto nuestro producto estrella, Go & Grow, como nuestra plataforma han sido dise\u00f1ados con m\u00faltiples capas de seguridad y medidas financieras inteligentes para proteger tu inversi\u00f3n:<\/p>\n\n\n\n