{"id":438249,"date":"2025-05-27T11:18:59","date_gmt":"2025-05-27T08:18:59","guid":{"rendered":"https:\/\/bondora.com\/?p=438249"},"modified":"2025-05-28T11:39:29","modified_gmt":"2025-05-28T08:39:29","slug":"grundlegendes-zu-zahlungsausfallen-transparenter-uberblick-uber-die-entwicklung-der-bondora-group","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/goandgrow.eu\/de\/blog\/grundlegendes-zu-zahlungsausfallen-transparenter-uberblick-uber-die-entwicklung-der-bondora-group\/","title":{"rendered":"Grundlegendes zu Zahlungsausf\u00e4llen: transparenter \u00dcberblick \u00fcber die Entwicklung der Bondora Group"},"content":{"rendered":"\n

Haben Sie sich schon einmal gefragt, was passiert, wenn ein Kreditkunde seinen Kredit nicht zur\u00fcckzahlt, und was das in diesem Fall f\u00fcr Ihre Rendite bedeutet? Genau dieses Thema sehen wir uns heute n\u00e4her an.<\/p>\n\n\n\n

Da Sie zu unserer Investoren-Community geh\u00f6ren, ist es uns wichtig, dass Sie klare und ehrliche Einblicke in die Wertentwicklung Ihres Geldes erhalten. Dies gilt auch f\u00fcr komplexere Themen wie Zahlungsausf\u00e4lle.<\/p>\n\n\n\n

Die Bondora Group befindet sich in einer so starken Position wie nie zuvor und verfolgt eine klare Strategie f\u00fcr weiteres Wachstum. Ein wichtiges Zeichen f\u00fcr diesen Fortschritt ist die stetige Verbesserung unserer Verzugsrate. Aber was bedeutet \u201eIn Verzug\u201c eigentlich? Wie messen wir dies und in welchem Zusammenhang steht sie mit unserem aktuellen Portfolio und Ihrer Investition?<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Sehen wir uns nun die Zahlen genauer an.<\/p>\n\n\n\n

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Was ist ein Zahlungsverzug?<\/h2>\n\n\n\n

Ein Kredit gilt als in Verzug, wenn die Zahlungen mehr als 90 Tage \u00fcberf\u00e4llig sind und der Vertrag mit dem Kunden aufgrund des Zahlungsr\u00fcckstands gek\u00fcndigt wird.<\/p>\n\n\n\n

Die Zahlungsunf\u00e4higkeit des Kreditnehmers bedeutet jedoch nicht, dass Sie Ihr Geld verlieren. Zu diesem Zeitpunkt beginnen wir mit unserem Beitreibungsprozess, dessen Ziel es ist, so viel wie m\u00f6glich von dem ausstehenden Betrag zur\u00fcckzuerhalten. In einigen L\u00e4ndern k\u00f6nnen wir im Durchschnitt bis zu 70 % der ausstehenden Betr\u00e4ge r\u00fcckgewinnen. Darauf werden wir in einem kommenden Blogbeitrag n\u00e4her eingehen.<\/p>\n\n\n\n

Es ist an dieser Stelle wichtig zu erw\u00e4hnen, dass wir jeden Kreditkunden w\u00e4hrend des gesamten Beitreibungsprozesses respektvoll und fair behandeln. Wir sind uns bewusst, dass finanzielle Schwierigkeiten durchaus auftreten k\u00f6nnen, und unsere Strategie zur Eintreibung von Forderungen umfasst eine verantwortungsbewusste Kreditvergabe und ein verst\u00e4ndnisvolles Verhalten gegen\u00fcber Schuldnern.<\/p>\n\n\n\n

Um die m\u00f6glichen Auswirkungen eines Zahlungsverzugs besser zu verstehen, untersuchen wir auch die Verlustquote bei Ausfall einer Forderung (Loss Given Default, LGD), die den nach den erwarteten Zahlungseing\u00e4ngen verbleibenden Verlust angibt. Dies hilft, die langfristige Gesundheit des Portfolios zu beurteilen.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>PD12: ein wichtiger Risikokennwert<\/h2>\n\n\n\n

In einem fr\u00fcheren Artikel<\/a> haben wir erkl\u00e4rt, wie wir unseren internen Zinsfu\u00df (internal rate of return, IRR) prognostizieren, und einige wichtige Details dazu mitgeteilt. Nun m\u00f6chten wir jedoch einen Schritt weiter gehen und Ihnen den prognostizierten IRR \u00fcber einen l\u00e4ngeren Zeitraum sowie einen \u00dcberblick \u00fcber PD12 geben \u2013 einen wichtigen Kennwert, der bei der Berechnung des IRR verwendet wird.<\/p>\n\n\n\n

PD12 misst die tats\u00e4chliche Ausfallrate innerhalb von 12 Monaten nach der Kreditvergabe. <\/strong>Dies ist der wichtigste Indikator f\u00fcr Kreditrisiken und ein wesentlicher Faktor bei der Berechnung unseres prognostizierten internen Zinsfu\u00dfes (IRR).<\/p>\n\n\n\n

Es freut uns zu sehen, dass unsere PD12-Ergebnisse stetig verbessert wurden, was auf bessere Risikomodelle und eine durchdachtere Bewertung des Kreditnehmers hinweist.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Eine wachsende IRR-Spanne<\/h2>\n\n\n\n

Selbst bei Ber\u00fccksichtigung von Zahlungsverz\u00fcgen und Beitreibungsprozessen zeigt unser prognostizierter IRR weiterhin eine gesunde Spanne gegen\u00fcber der Go & Grow-Zielrendite von 6 %.<\/p>\n\n\n\n

So hat sich der prognostizierte IRR in den letzten f\u00fcnf Jahren entwickelt:<\/p>\n\n\n\n

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*Prognose auf Grundlage der aktuellen Kreditentwicklung und Annahmen f\u00fcr das laufende Jahr<\/em><\/p>\n\n\n\n

Diese Spanne ist kontinuierlich gewachsen und spiegelt die Verbesserungen im Kreditrisikomanagement und die allgemeine St\u00e4rke des Portfolios wider. Diese Faktoren st\u00e4rken die F\u00e4higkeit von Bondora, Ihnen zwei wichtige Aspekte zu bieten: stabile, nachhaltige langfristige Renditen und nahezu sofortige Liquidit\u00e4t.<\/p>\n\n\n\n

\u00dcberblick \u00fcber das Portfolio<\/h2>\n\n\n\n

Die Konsolidierung von Go & Grow, unserem wichtigsten Produkt, und die einzigartigen Herausforderungen der COVID-Jahre haben unseren aktuellen Portfolioansatz geformt. Obwohl wir mit Hindernissen wie der restriktiven Zinsobergrenze in Finnland konfrontiert waren, haben wir unsere Kreditvergabemodelle verbessert und unsere Portfoliostrategie optimiert.<\/p>\n\n\n\n

Die Entwicklung von Bondora zeigt, wie Lernen zu Wachstum f\u00fchrt. Die Herausforderungen der vergangenen Jahre haben bessere Systeme, intelligentere Risikomodelle und st\u00e4rkere Performance mit sich gebracht. Unsere Abl\u00e4ufe werden jetzt durch niedrigere Verzugsraten und ein robustes Risikorahmenwerk definiert.<\/p>\n\n\n\n

Und das sagt unser Chief Credit Officer Juris Rieksts-Rieksti\u0146\u0161 dazu:<\/h2>\n\n\n\n

\u201eSeit dem dritten Quartal 2023 haben wir unsere bisher gr\u00f6\u00dfte positive Differenz zwischen Kreditausf\u00e4llen und Zinss\u00e4tzen in all unseren M\u00e4rkten erzielt \u2013 ein klarer Erfolg f\u00fcr die Kontrolle des Kreditrisikos.\u201c<\/p>\n\n\n\n

Ein sehr gutes Beispiel f\u00fcr unsere Anpassungsf\u00e4higkeit sind die Niederlande. Auf diesem Markt haben wir innerhalb weniger Quartale erstklassige Risikokennzahlen erreicht. Mehr dazu weiter unten.<\/p>\n\n\n\n

<\/a>Marktspezifische Performance-Trends<\/h2>\n\n\n\n

Hier ist ein Einblick, wie sich unsere Performance in den wichtigen M\u00e4rkten entwickelt.<\/p>\n\n\n\n

Hinweis: Die Statistiken f\u00fcr das 2. Quartal 2024 werden erst nach dem 2. Quartal 2025 verf\u00fcgbar sein. Grund daf\u00fcr ist die erforderliche Beobachtungszeit von 12 Monaten, um Zahlungsausf\u00e4lle genau zu klassifizieren<\/em>:<\/p>\n\n\n\n

<\/a>\ud83c\uddea\ud83c\uddea Estland<\/h2>\n\n\n\n